{"id":2605,"date":"2022-04-20T04:20:00","date_gmt":"2022-04-20T11:20:00","guid":{"rendered":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/?p=2605"},"modified":"2022-04-20T06:43:34","modified_gmt":"2022-04-20T13:43:34","slug":"how-options-traders-are-profit-from-defi-gyrations","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/how-options-traders-are-profit-from-defi-gyrations\/","title":{"rendered":"Comment les traders d'options profitent des rotations DeFi"},"content":{"rendered":"

Les traders d'options de crypto-monnaie profitent des r\u00e9centes fluctuations du march\u00e9 de la finance d\u00e9centralis\u00e9e (DeFi) en vendant de la volatilit\u00e9 avant les \u00e9v\u00e9nements cl\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

Selon les donn\u00e9es de crypto analytics plate-forme oblique<\/a>, les coffres-forts d'options DeFi exercent une pression \u00e0 la baisse sur la volatilit\u00e9 implicite tous les vendredis, cr\u00e9ant une fen\u00eatre d'opportunit\u00e9 pour les traders avis\u00e9s de vendre \u00e0 d\u00e9couvert la volatilit\u00e9 avant l'\u00e9v\u00e9nement.<\/p>\n\n\n\n

Les options sont des instruments de couverture qui donnent \u00e0 leur d\u00e9tenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif \u00e0 un prix fix\u00e9 dans un certain laps de temps. Par exemple, un trader qui d\u00e9tient une option d'achat sur bitcoin avec un prix d'exercice de $50 000 et expire en mai pourra acheter un BTC pour $50 000 \u00e0 l'expiration du mois de mai ou avant. Si le prix du BTC est inf\u00e9rieur \u00e0 $50 000 \u00e0 ce moment-l\u00e0, l'option expirera sans valeur et le trader perdra la prime pay\u00e9e pour acheter l'option.<\/p>\n\n\n\n

Dans le pass\u00e9, le march\u00e9 de la cryptographie \u00e9tait domin\u00e9 par des traders \u00e0 tendance directionnelle pariant sur des prix haussiers ou baissiers. 2021 a inaugur\u00e9 une marque diff\u00e9rente de commer\u00e7ants, connus dans l'industrie sous le nom de commer\u00e7ants de volatilit\u00e9. Ces traders de volatilit\u00e9 parient sur une hausse ou une baisse de la volatilit\u00e9 implicite ou attendue des prix sur une p\u00e9riode sp\u00e9cifique.<\/p>\n\n\n\n

Ces entit\u00e9s recourent de plus en plus \u00e0 des strat\u00e9gies pour profiter des informations publiques sur les march\u00e9s. L'une des plus importantes est les strat\u00e9gies d'options automatis\u00e9es hebdomadaires qui sont mises aux ench\u00e8res par des coffres-forts d'options d\u00e9centralis\u00e9s (DOV) tous les vendredis. Tous les vendredis \u00e0 11 h 00, heure universelle coordonn\u00e9e (7 h HE), les coffres d'options permettent \u00e0 quiconque souhaite y d\u00e9poser ses pi\u00e8ces de gagner des rendements annualis\u00e9s \u00e0 deux chiffres.<\/p>\n\n\n\n

De plus, ces coffres ne contiennent pas seulement de l'\u00e9ther (ETH) et du bitcoin (BTC), mais \u00e9galement une vari\u00e9t\u00e9 de jetons ERC-20, y compris ceux \u00e9mis par des protocoles populaires tels que FabricantDAO<\/a>, Synthetix et aspirent.<\/p>\n\n\n\n

Ces coffres-forts d'options vendent des appels d'exercice plus \u00e9lev\u00e9s ou hors de la monnaie (OTM) et des options de vente OTM d'exercice plus faibles, entra\u00eenant une baisse de la volatilit\u00e9 implicite tous les vendredis au moment de l'ench\u00e8re. Cette strat\u00e9gie de trading est \u00e9trangement similaire \u00e0 la mise en place d'une position courte sur le march\u00e9 au comptant ou \u00e0 terme pour b\u00e9n\u00e9ficier d'une baisse attendue des prix.<\/p>\n\n\n\n

Vendredi, bon nombre de ces commer\u00e7ants ont \u00e9t\u00e9 pris au d\u00e9pourvu lorsque le prix de Bitcoin a chut\u00e9 de mani\u00e8re inattendue de 10% en l'espace d'une heure. La vente massive a fait grimper la volatilit\u00e9 implicite (IV) jusqu'\u00e0 140%, son plus haut niveau depuis la mi-mars.<\/p>\n\n\n\n

Les march\u00e9s DeFi ont \u00e9t\u00e9 l'un des principaux moteurs de la hausse des prix de Bitcoin ces derniers mois. Cependant, le secteur a subi d'intenses pressions de vente au cours de la semaine derni\u00e8re, les investisseurs ayant pris des b\u00e9n\u00e9fices et r\u00e9orient\u00e9 leur capital vers d'autres classes d'actifs.<\/p>\n\n\n\n

La chute soudaine du prix de Bitcoin a pris de nombreux traders d'options au d\u00e9pourvu et les a oblig\u00e9s \u00e0 se d\u00e9mener pour couvrir leurs pertes.<\/p>\n\n\n\n

Selon Robbie Liu, chercheur principal chez Babel Finance, \u00ab\u00a0La strat\u00e9gie a \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s populaire. C'\u00e9tait tr\u00e8s rentable au d\u00e9part, mais avec le temps, de plus en plus de commer\u00e7ants le font. Donc, la rentabilit\u00e9 a diminu\u00e9 rapidement.<\/p>\n\n\n\n

Liu fait r\u00e9f\u00e9rence au commerce dit \u00ab gamma squeeze \u00bb qui est devenu de plus en plus populaire parmi les traders d'options ces derniers mois. Le commerce consiste \u00e0 vendre des options avec un gamma \u00e9lev\u00e9, ou une sensibilit\u00e9 aux variations du prix de l'actif sous-jacent, et \u00e0 acheter des options avec un gamma faible.<\/p>\n\n\n\n

Le commerce est g\u00e9n\u00e9ralement rentable si le prix de l'actif sous-jacent reste relativement stable. Mais si le prix de l'actif commence \u00e0 tourner \u00e9norm\u00e9ment, comme cela a \u00e9t\u00e9 le cas avec de nombreuses crypto-monnaies ces derniers jours, le commerce peut rapidement se retourner contre le commer\u00e7ant.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Les traders d'options de crypto-monnaie profitent des r\u00e9centes fluctuations du march\u00e9 de la finance d\u00e9centralis\u00e9e (DeFi) en vendant de la volatilit\u00e9 avant les \u00e9v\u00e9nements cl\u00e9s. Selon les donn\u00e9es de la plate-forme d'analyse cryptographique Skew, les coffres-forts d'options DeFi exercent une pression \u00e0 la baisse sur la volatilit\u00e9 implicite tous les vendredis, cr\u00e9ant une fen\u00eatre d'opportunit\u00e9 pour les traders avis\u00e9s de vendre \u00e0 d\u00e9couvert la volatilit\u00e9 avant [\u2026]<\/p>","protected":false},"author":8,"featured_media":2606,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","_uag_custom_page_level_css":"","footnotes":""},"categories":[188,12],"tags":[172,222,258],"class_list":["post-2605","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-defi-news","category-news","tag-crypto","tag-defi","tag-traders"],"acf":[],"uagb_featured_image_src":{"full":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",1600,1067,false],"thumbnail":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-500x330.jpg",500,330,true],"medium":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-300x200.jpg",300,200,true],"medium_large":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-768x512.jpg",640,427,true],"large":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-1024x683.jpg",640,427,true],"1536x1536":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-1536x1024.jpg",1536,1024,true],"2048x2048":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",1600,1067,false],"trp-custom-language-flag":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",18,12,false]},"uagb_author_info":{"display_name":"Martin K","author_link":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/author\/martin\/"},"uagb_comment_info":0,"uagb_excerpt":"Cryptocurrency options traders are cashing in on the recent gyrations in the decentralized finance (DeFi) market by selling volatility ahead of key events. According to data from crypto analytics platform Skew, DeFi options vaults put downward pressure on implied volatility every Friday, creating a window of opportunity for savvy traders to short-sell volatility ahead of\u2026","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2605","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2605"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2605\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2606"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2605"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2605"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2605"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}