{"id":2605,"date":"2022-04-20T04:20:00","date_gmt":"2022-04-20T11:20:00","guid":{"rendered":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/?p=2605"},"modified":"2022-04-20T06:43:34","modified_gmt":"2022-04-20T13:43:34","slug":"how-options-traders-are-profit-from-defi-gyrations","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/how-options-traders-are-profit-from-defi-gyrations\/","title":{"rendered":"W jaki spos\u00f3b inwestorzy opcji czerpi\u0105 zyski z wirowa\u0144 DeFi"},"content":{"rendered":"

Handlowcy opcji kryptowalut zarabiaj\u0105 na ostatnich zawirowaniach na rynku zdecentralizowanych finans\u00f3w (DeFi), sprzedaj\u0105c zmienno\u015b\u0107 przed kluczowymi wydarzeniami.<\/p>\n\n\n\n

Wed\u0142ug danych z analityki kryptograficznej platforma sko\u015bna<\/a>, skarbce opcji DeFi w ka\u017cdy pi\u0105tek wywieraj\u0105 presj\u0119 na zmienno\u015b\u0107 implikowan\u0105, tworz\u0105c dla do\u015bwiadczonych trader\u00f3w mo\u017cliwo\u015b\u0107 kr\u00f3tkiej sprzeda\u017cy zmienno\u015bci przed wydarzeniem.<\/p>\n\n\n\n

Opcje to instrumenty zabezpieczaj\u0105ce, kt\u00f3re daj\u0105 posiadaczowi prawo, ale nie obowi\u0105zek, do kupna lub sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w po ustalonej cenie w okre\u015blonym przedziale czasowym. Na przyk\u0142ad trader, kt\u00f3ry posiada opcj\u0119 kupna na bitcoin z cen\u0105 wykonania $50 000 i wygasa w maju, b\u0119dzie m\u00f3g\u0142 kupi\u0107 jeden BTC za $50 000 przed lub w maju. Je\u015bli cena BTC w tym czasie spadnie poni\u017cej $50 000, opcja wyga\u015bnie bezwarto\u015bciowo, a trader straci premi\u0119 zap\u0142acon\u0105 za zakup opcji.<\/p>\n\n\n\n

W przesz\u0142o\u015bci rynek kryptograficzny by\u0142 zdominowany przez handlarzy trend\u00f3w kierunkowych, obstawiaj\u0105cych ceny bycze lub spadkowe. Rok 2021 wprowadzi\u0142 inn\u0105 mark\u0119 trader\u00f3w, znan\u0105 w bran\u017cy jako traderzy zmienno\u015bci. Ci inwestorzy zmienno\u015bci stawiaj\u0105 na wzrost lub spadek zak\u0142adanej lub oczekiwanej zmienno\u015bci cen w okre\u015blonym okresie.<\/p>\n\n\n\n

Podmioty te coraz cz\u0119\u015bciej stosuj\u0105 strategie czerpania zysk\u00f3w z informacji z rynku publicznego. Jedn\u0105 z najwa\u017cniejszych s\u0105 cotygodniowe automatyczne strategie opcji, kt\u00f3re s\u0105 licytowane przez zdecentralizowane skarbce opcji (DOV) w ka\u017cdy pi\u0105tek. W ka\u017cdy pi\u0105tek o godzinie 11:00 uniwersalnego czasu koordynowanego (7 rano ET) skarbce opcji pozwalaj\u0105 ka\u017cdemu, kto chce zdeponowa\u0107 tam swoje monety, aby uzyska\u0107 dwucyfrowe roczne zwroty.<\/p>\n\n\n\n

Co wi\u0119cej, te skarbce przechowuj\u0105 nie tylko eter (ETH) i bitcoin (BTC), ale tak\u017ce r\u00f3\u017cne tokeny ERC-20, w tym te wydawane przez popularne protoko\u0142y, takie jak MakerDAO<\/a>, Syntetyk i t\u0119sknota.<\/p>\n\n\n\n

Te skarbce opcji sprzedaj\u0105 opcje kupna z wy\u017cszym kursem lub opcjami typu out-of-the-money (OTM) i ni\u017csze opcje sprzeda\u017cy OTM, co prowadzi do ni\u017cszej zmienno\u015bci implikowanej w ka\u017cdy pi\u0105tek w czasie aukcji. Ta strategia handlowa jest niesamowicie podobna do ustawiania kr\u00f3tkiej pozycji na rynku spot lub futures, aby skorzysta\u0107 z oczekiwanego spadku cen.<\/p>\n\n\n\n

W pi\u0105tek wielu z tych trader\u00f3w zosta\u0142o zaskoczonych, gdy cena Bitcoina niespodziewanie spad\u0142a o 10% w ci\u0105gu godziny. Masowa wyprzeda\u017c spowodowa\u0142a, \u017ce implikowana zmienno\u015b\u0107 (IV) wzros\u0142a do 140%, najwy\u017cszego poziomu od po\u0142owy marca.<\/p>\n\n\n\n

Rynki DeFi by\u0142y jednym z g\u0142\u00f3wnych motor\u00f3w wzrostu cen Bitcoina w ostatnich miesi\u0105cach. Jednak w zesz\u0142ym tygodniu sektor znalaz\u0142 si\u0119 pod siln\u0105 presj\u0105 sprzeda\u017cy, poniewa\u017c inwestorzy realizowali zyski i obracali sw\u00f3j kapita\u0142 w inne klasy aktyw\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Nag\u0142y spadek ceny Bitcoina zaskoczy\u0142 wielu trader\u00f3w opcji i zmusi\u0142 ich do walki o pokrycie strat.<\/p>\n\n\n\n

Wed\u0142ug Robbiego Liu, starszego analityka w Babel Finance: \u201eStrategia ta jest do\u015b\u0107 popularna. Pocz\u0105tkowo by\u0142o to bardzo op\u0142acalne, ale z czasem robi to coraz wi\u0119cej trader\u00f3w. Tak wi\u0119c rentowno\u015b\u0107 szybko spada\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Liu odnosi si\u0119 do tak zwanego \u201ewyciskania gamma\u201d, kt\u00f3ry w ostatnich miesi\u0105cach sta\u0142 si\u0119 coraz bardziej popularny w\u015br\u00f3d trader\u00f3w opcji. Handel polega na sprzeda\u017cy opcji o wysokiej gamma, czyli wra\u017cliwo\u015bci na zmiany ceny aktyw\u00f3w bazowych, oraz kupowaniu opcji o niskiej gamma.<\/p>\n\n\n\n

Transakcja jest generalnie op\u0142acalna, je\u015bli cena instrumentu bazowego pozostaje wzgl\u0119dnie stabilna. Ale je\u015bli cena aktyw\u00f3w zacznie gwa\u0142townie wirowa\u0107, jak to mia\u0142o miejsce w przypadku wielu kryptowalut w ostatnich dniach, handel mo\u017ce szybko obr\u00f3ci\u0107 si\u0119 przeciwko traderowi.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Handlowcy opcji kryptowalutowych zarabiaj\u0105 na ostatnich zawirowaniach na rynku zdecentralizowanych finans\u00f3w (DeFi), sprzedaj\u0105c zmienno\u015b\u0107 przed kluczowymi wydarzeniami. Wed\u0142ug danych z platformy analizy kryptograficznej Skew, skarbce opcji DeFi wywieraj\u0105 presj\u0119 na spadek implikowanej zmienno\u015bci w ka\u017cdy pi\u0105tek, tworz\u0105c okno mo\u017cliwo\u015bci dla do\u015bwiadczonych handlowc\u00f3w na kr\u00f3tk\u0105 sprzeda\u017c zmienno\u015bci przed [\u2026]<\/p>","protected":false},"author":8,"featured_media":2606,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","_uag_custom_page_level_css":"","footnotes":""},"categories":[188,12],"tags":[172,222,258],"class_list":["post-2605","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-defi-news","category-news","tag-crypto","tag-defi","tag-traders"],"acf":[],"uagb_featured_image_src":{"full":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",1600,1067,false],"thumbnail":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-500x330.jpg",500,330,true],"medium":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-300x200.jpg",300,200,true],"medium_large":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-768x512.jpg",640,427,true],"large":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-1024x683.jpg",640,427,true],"1536x1536":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca-1536x1024.jpg",1536,1024,true],"2048x2048":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",1600,1067,false],"trp-custom-language-flag":["https:\/\/bitcoinwisdom.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/pnodyzjccca.jpg",18,12,false]},"uagb_author_info":{"display_name":"Martin K","author_link":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/author\/martin\/"},"uagb_comment_info":0,"uagb_excerpt":"Cryptocurrency options traders are cashing in on the recent gyrations in the decentralized finance (DeFi) market by selling volatility ahead of key events. According to data from crypto analytics platform Skew, DeFi options vaults put downward pressure on implied volatility every Friday, creating a window of opportunity for savvy traders to short-sell volatility ahead of…","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2605","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2605"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2605\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2606"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2605"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2605"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinwisdom.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2605"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}