Singaporese autoriteiten berispen 3AC over manipulatie van informatie over vermogensbeheer 

• De MAS beschuldigde 3AC van het verstrekken van verkeerde informatie en het overschrijden van de koppelingslimiet voor Assets Under Management (AUM) toegestaan voor een Registered Fund Management Company (RFMC).  

---

De crisis die het Cryptocurrency-hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) bestrijdt, heeft een nieuwe dimensie gekregen nadat de Singaporese autoriteiten het bedrijf hebben berispt vanwege de manipulatie van informatie over activa onder zijn beheer. De Monetary Authority of Singapore (MAS) berispte het bedrijf voor het niet nakomen van een deel van zijn bepalingen met betrekking tot vermogensbeheer.  

De MAS beschuldigde het bedrijf van het verstrekken van verkeerde informatie en het overschrijden van de koppelingslimiet voor Assets Under Management (AUM) toegestaan voor een Registered Fund Management Company (RFMC).  

Bedenk dat 3AC rond augustus 2013 goedkeuring kreeg van RFMC, wat het hielp om fondsbeheeractiviteiten uit te voeren. Een van de verplichte clausules van deze vergunning stelt dat een RMFC niet meer dan 30 investeerders en een limiet van S$250 miljoen mag hebben. 

Bij het aanvragen van de vergunning onthulde 3AC pas rond september 2021 de activa onder haar beheer bij een buitenlandse organisatie op de Britse Maagdeneilanden.

Hoe 3AC de regelgeving van het MAS . opdreef

Ook heeft 3AC rond april 2022 de MAS op de hoogte gebracht van zijn plan om de fondsbeheeractiviteiten in het land met ingang van de volgende maand stop te zetten. De zoekopdracht bevat het falen van het bedrijf om managementactiviteiten uit te voeren vóór het voorstel om de activiteiten op te schorten. De tekortkoming van 3AC was voor de MAS aanleiding om vanaf juni 2021 een onderzoek naar haar activiteiten te starten.

Met name de informatie vóór de MAS is juist, maar uit de bevindingen bleek dat zowel 3AC als het bedrijf op de Britse Maagdeneilanden eigendom zijn van de heer Su Zhu, die de directeur van 3AC noemt. Het bedrijf vergiste zich nadat het de MAS niet had geïnformeerd over een wisseling van directeuren en aandeelhouders. 

3AC ook gefaald tijdig communiceren met de MAS over de wijzigingen. Momenteel onderzoekt de MAS of het bedrijf meer van zijn bepaling heeft geschonden.

Begin deze week heeft een toonaangevende cryptocurrency-makelaar, geïdentificeerd als Voyager Digital, een in gebreke blijvende vraag gesteld aan 3AC vanwege het falen van het bedrijf om zijn lening terug te betalen. Voyager bevestigde dat de lening 15.250 bitcoin bedraagt, wat gelijk staat aan $324 miljoen en ongeveer $350 miljoen USDC. 

De cryptocurrency-makelaar onthulde plannen om ervoor te zorgen dat het de lening van 3AC terugkrijgt. Volgens het rapport, Voyager Digitaal bedoeld om zijn juridische team te raadplegen om inzicht te krijgen in de juridische perspectieven om zijn lening van het bedrijf terug te vorderen.

Ook verklaarde een rechtbank op de Britse Maagdeneilanden deze week de liquidatie van het bedrijf. 3AC stortte zich in liquidatie vanwege de aanhoudende sloppenwijkdip waarmee de crypto-industrie te maken heeft gehad. 

Het voorgaande leidde tot onzekerheid over hoe het bedrijf zijn leningen zal aflossen. Het rapport onthulde dat de vaste partners van Teneo op de Britse Maagdeneilanden waarschijnlijk de financiële crisis van 3AC het hoofd zullen bieden. 

Tijdens een interview door de mede-oprichter van 3AC, herhaalde Kyle Davies met Street Journal begin deze maand de toewijding van het bedrijf om een duurzame oplossing voor de crisis te vinden. Hij verklaarde dat het bedrijf alle mogelijke opties onderzoekt om de crisis te beëindigen, een deel van deze opties omvat de verkoop van activa of een reddingsoperatie door een ander bedrijf.

Laatste nieuws