Genesis Global avait $2,36 milliards de prêts avec un capital à trois flèches désormais insolvable (3AC)

• Genesis a utilisé l'American Arbitration Association pour émettre un appel de marge à Three Arrows Capital afin d'obtenir des garanties pour couvrir le déficit. 

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Un dossier judiciaire de 1 157 pages déposé par Teneo a montré que la société de courtage crypto prime, Genesis Global, avait prêté $2,36 milliards à Three Arrows Capital. Le syndic de faillite, Teneo, a été chargé de 3AC actifs suite à la liquidation ordre sur le fonds spéculatif crypto par une îles Vierges britanniques (BVI) le mois dernier.

Les malheurs de la capitale à trois flèches se répercutent

Selon le document, Genesis Asia Pacific Pte Ltd est l'un des créanciers demandant à 3AC de rembourser ses emprunts pour un montant total de $2,36 milliards. Genesis est l'une des filiales d'une société de prêt, le Digital Currency Group. Coindesk est la branche média du groupe de monnaie numérique.

Une analyse du prêt montre qu'il est garanti par divers actifs numériques. Ces actifs numériques comprennent 13,9 millions de jetons NEAR, 17,4 millions d'actions du GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), 2,7 millions de jetons AVAX et 446 928 actions de Grayscale Ethereum. Cependant, Genesis a liquidé tous ces actifs.

Genesis a utilisé l'American Arbitration Association pour émettre un appel de marge à 3AC afin d'obtenir des garanties pour couvrir le déficit. Malheureusement, 3AC n'a pas pu fournir les garanties nécessaires. Genesis a donc émis un avis de défaut exigeant le remboursement intégral du solde du prêt. Le mois dernier, Genesis n’a pas révélé dans quelle mesure elle était exposée au 3AC.

Des sources proches du dossier ont seulement indiqué que le montant se chiffrait à plusieurs centaines de millions. Le populaire hedge fund crypto a déposé son bilan en vertu du chapitre 15 le 1er juillet 2022 dans le district sud de New York. Lorsque la nouvelle de l'exposition de Genesis à 3AC a été annoncée, le PDG de la société, Michael Moro, a déclaré que la société mère de Genesis (le groupe de monnaie numérique) compenserait une partie des pertes.

Actifs de Teneo et 3AC à Singapour

La semaine dernière, le média de Singapour, The Strait Times, a rapporté que Teneo prenait des mesures pour sécuriser les actifs de 3AC à Singapour. Le syndic de faillite a engagé WongPartnership LLP, un cabinet d'avocats local, pour convaincre la Haute Cour de Singapour de reconnaître l'ordre de liquidation des BVI concernant 3AC.

Si cette opération réussit, Teneo poursuivra le processus de liquidation du hedge fund dans son pays d'origine. Cette action permettra en outre à Teneo d'assigner à comparaître les fondateurs du hedge fund (Kyle Davies et Su Zhu).

Selon diverses informations, personne ne sait où se trouvent actuellement les cofondateurs de 3AC. De plus, une fois que Teneo aura pris en charge les actifs de 3AC à Singapour, elle sera en mesure de rembourser une partie des prêts de 3AC à ses créanciers. Si le cabinet d'avocats affirme que 3AC s'est effondrée en raison de la mauvaise gestion de ses fondateurs et que le tribunal est d'accord, cela facilitera le contrôle de Teneo sur les actifs de 3AC à Singapour. Les marchés boursiers et cryptographiques ont connu d'intenses ventes massives à la suite des augmentations successives des taux de la Fed américaine.

Genesis Global n'est pas la seule société de cryptographie touchée par les problèmes de 3AC et l'hiver crypto actuel. Voyager numérique, Vauld, et le Réseau Celsius D'autres sociétés de cryptographie notables ont du mal à faire face aux problèmes d'insolvabilité de 3AC. Coinbase est l'un des principaux acteurs du marché de la cryptographie touchés par l'hiver de la cryptographie. Le mois dernier, la bourse a annoncé une réduction de 18% de ses effectifs.

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