Critique de Robinhood

Parmi les différentes bourses et plateformes de trading qui ont rendu l'investissement de détail populaire dans le passé, très peu sont devenues aussi populaires que Robinhood. Alors que Robinhood a commencé comme un service de courtage unique en son genre qui facilitait l'investissement et la négociation pour les investisseurs particuliers, une grande partie de cet avantage a été anéantie par les développements ultérieurs dans l'industrie.

Dans cette revue de Robinhood, nous analysons Robinhood en tant que courtier et essayons d'identifier à quels types d'investisseurs et de commerçants il convient le mieux.

Qu'est-ce que Robinhood ?

Robinhood a été initialement lancé en tant que plateforme de trading et d'investissement visant à perturber l'industrie du courtage.

Le principal avantage concurrentiel de Robinhood dans l'industrie était qu'il ne facturait aucune commission et offrait l'accès à une variété d'instruments de négociation, notamment des actions, des options, des crypto-monnaies, ainsi que des opérations de change.

Cette décision a été saluée comme étant très populaire à l'époque et a attiré beaucoup d'attention sur Robinhood, ce qui la rend incroyablement populaire. Cependant, au fil du temps, la plupart des acteurs du secteur du courtage ont réalisé qu'ils perdaient une grande partie de leur part de marché au profit de Robinhood, et l'ont égalé en supprimant également les commissions de leur structure de frais.

À l'heure actuelle, très peu de courtiers du secteur facturent des commissions pour les transactions, s'appuyant plutôt sur le PFOF ou sur des méthodes basées sur les spreads pour gagner des revenus. Cependant, Robinhood a toujours un large public en raison du fait qu'il a développé un fort niveau de fidélité de la clientèle au sein du segment plus jeune du marché commercial.

En attirant des investisseurs plus jeunes et plus avertis sur le marché grâce à une conception simpliste et une concentration sur la base, Robinhood a pu continuer à croître, bien qu'à un rythme plus lent qu'auparavant. En plus de cela, ils ont également récemment lancé une nouvelle gamme de services, qui comprend un compte de gestion de trésorerie et une fonction d'investissement récurrent, dont nous parlerons plus loin dans cette revue.

Examen de Robinhood - Avantages

La plateforme de trading Robinhood a plusieurs avantages qui lui sont associés, notamment :

Application Robinhood facile à utiliser

L'application mobile est disponible en téléchargement sur les appareils Android et iOS et vous offre un moyen simple et pratique d'investir et de négocier sur le marché.

Contrairement à d'autres plateformes de trading et échanges qui sont généralement conçus pour maximiser le nombre de fonctionnalités fournies, Robinhood choisit de se concentrer sur la simplicité. Leur application a été conçue de manière à ce qu'elle soit facile à naviguer et assez intuitive, ce qui ajoute à l'attrait de l'application pour les clients.

De plus, même si l'application de trading dispose d'un bon nombre de fonctionnalités et d'options pour les traders avancés, l'accent est mis sur la simplification du processus autant que possible, donc le paramètre par défaut sur la plate-forme est de fournir les paramètres les plus simples, puis de permettre aux utilisateurs de personnaliser l'interface en fonction de leurs préférences.

La conception simple de l'application garantit que les nouveaux investisseurs ou commerçants ne seront pas dissuadés ou intimidés par le grand nombre de fonctionnalités qui leur sont présentes, et ils peuvent faire le voyage pour devenir des investisseurs expérimentés à leur propre rythme.

Grande variété d'actifs à négocier

Grâce à l'application mobile, les utilisateurs de Robinhood peuvent facilement échanger une très grande variété d'actifs, ce qui explique en partie pourquoi l'application est devenue si populaire.

Pour commencer, vous pouvez facilement acheter et vendre la plupart des principales crypto-monnaies via l'application mobile avec peu ou pas de commissions impliquées dans le commerce.

Cependant, Robinhood n'est pas seulement une plateforme de trading de crypto-monnaie, c'est un service de courtage qui donne également accès à une variété d'autres classes d'actifs. Par exemple, via l'application mobile, vous pouvez négocier des actions, des ETF, ainsi que des contrats dérivés tels que des options.

Cela a rendu Robinhood incroyablement populaire, en particulier parmi les jeunes investisseurs qui n'aiment pas avoir plusieurs applications s'ils souhaitent négocier différentes classes d'actifs. Avec Robinhood, vous pouvez échanger toutes les classes d'actifs sur une seule plateforme, ce qui la rend beaucoup plus pratique et donne à Robinhood un avantage concurrentiel à cet égard.

Achats fractionnés

Les actifs les plus populaires, qu'il s'agisse de crypto-monnaies ou d'actions, sont généralement assez chers. Par exemple, si vous considérez le cas des crypto-monnaies, la plupart des investisseurs, en particulier au début de leur courbe d'apprentissage, pourraient ne pas être en mesure de dépenser $30 000 pour acheter 1 Bitcoin (CTB).

Cependant, les Bitcoins peuvent être achetés dans des segments plus petits, et vous pouvez acheter des Bitcoins via la plupart des principaux échanges de crypto-monnaie d'une valeur aussi faible que $1. Bien qu'il s'agisse d'une fonctionnalité assez populaire dans le domaine des crypto-monnaies, elle n'est pas aussi connue sur le marché boursier, où les actions individuelles peuvent également coûter des milliers de dollars.

Robinhood résout ce problème en permettant aux investisseurs et aux commerçants d'acheter des fractions d'actions. Par conséquent, ils peuvent choisir d'acheter une très petite partie de tout actif qu'ils souhaitent négocier, en utilisant le montant de leur choix.

Compte de gestion de trésorerie

Robinhood propose également une variété de fonctionnalités de gestion de trésorerie qui vous permettent de gagner jusqu'à 0,30% APY sur votre argent inactif. Cela dépasse les intérêts que la plupart des banques aux États-Unis paient actuellement aux utilisateurs pour leurs soldes de comptes courants, qui dans la plupart des cas sont de 0.

En plus de cela, un autre avantage des fonctionnalités de gestion de trésorerie de Robinhood est que vous pouvez facilement retirer de l'argent en utilisant l'un des plus de 75 000 guichets automatiques que Robinhood a dans son réseau.

Ouverture de compte entièrement numérique

Le processus d'ouverture d'un compte chez Robinhood est également assez rapide et simple et n'implique que peu ou pas d'engagement de temps de la part du commerçant ou de l'investisseur.

Par exemple, si vous souhaitez ouvrir un compte sur Robinhood, vous pouvez le faire directement via l'application, et le processus est assez simple. L'ouverture d'un compte Robinhood ne prend que quelques minutes, et une fois que vous avez été vérifié, vous pouvez ajouter des fonds à votre compte et commencer à trader immédiatement.

Ressources pédagogiques

Le monde de la crypto-monnaie évolue rapidement et est dynamique, avec de nouvelles technologies émergeant et rendant les plus anciennes obsolètes tous les deux jours. Dans un tel monde, il peut être difficile de suivre tous les développements, ce qui peut intimider les utilisateurs.

De plus, plusieurs utilisateurs de Robinhood ne font que commencer dans le monde des blockchains et des crypto-monnaies, et ils ne savent peut-être pas comment ils fonctionnent et quels sont les éléments clés.

Pour ces utilisateurs, la suite de ressources pédagogiques fournies par Robinhood est incroyablement utile. Robinhood propose une série de cours vidéo et d'examens qui visent à éduquer les utilisateurs sur le trading de crypto-monnaie ainsi que sur les derniers développements dans l'espace.

Aucun compte minimum

Les marchés de la crypto-monnaie sont connus pour leur volatilité, ce qui signifie que plusieurs nouveaux investisseurs ou commerçants pourraient ne pas vouloir risquer une grande partie de leur capital dans de tels investissements.

Pour ces utilisateurs, Robinhood est la bonne plateforme à cibler, car il n'y a pas de dépôt minimum de compte pour que les utilisateurs commencent à négocier via la plateforme. Par exemple, les utilisateurs peuvent déposer aussi peu que $1 et commencer à négocier des actions, des options ainsi que des crypto-monnaies via la plateforme.

L'absence de dépôt minimum sur le compte en fait une plate-forme très utile pour les nouveaux investisseurs.

Hautement réglementé

Robinhood est une bourse cotée en bourse sur les marchés boursiers, ce qui signifie qu'elle est également l'une des bourses les plus réglementées, en particulier dans le domaine des crypto-monnaies.

En raison de sa cotation publique, l'application de trading doit maintenir un certain degré de transparence et est souvent auditée par des régulateurs tels que la Securities and Exchange Commission pour s'assurer que la plateforme est dans un état général de bien-être financier.

Par conséquent, dans un monde où la plupart des échanges de crypto-monnaie ne sont absolument pas réglementés, la plateforme de trading Robinhood offre une alternative utile en fournissant aux investisseurs et aux commerçants une plateforme sécurisée dans laquelle ils peuvent garer leurs actifs de crypto-monnaie.

Examen de Robinhood - Inconvénients

Chaque pièce a deux faces, et la plateforme de trading Robinhood ne fait pas exception. Il existe plusieurs inconvénients associés à la plate-forme, notamment :

Pas de fonds communs de placement ni de produits à revenu fixe

L'un des plus grands inconvénients associés au trading via Robinhood est que la plate-forme ne prend en charge aucun fonds commun de placement, ce qui rend assez difficile pour les gens d'investir passivement leur argent à moins qu'ils ne choisissent de le faire via des ETF.

Dans le même temps, de nombreux produits à revenu fixe ne peuvent pas être négociés via Robinhood, tels que les matières premières ou les obligations. De plus, même en ce qui concerne les dérivés, seules les options peuvent être négociées et le trading à terme n'est pas disponible sur Robinhood.

Pour une plate-forme qui attribue une grande partie de son succès au fait qu'elle permet aux utilisateurs de négocier facilement n'importe quelle classe d'actifs qu'ils aiment, ces lacunes la rendent légèrement peu attrayante en tant que plate-forme pour les investisseurs plus sophistiqués.

Robinhood ne prend pas non plus en charge l'IRA ou les comptes de retraite.

Aucune donnée PFOF

Étant donné que Robinhood ne facture pas de commissions sur les transactions effectuées via la plate-forme, il dispose d'une autre source de revenus, appelée PFOR ou système de paiement pour le flux de commandes.

Cela signifie que chaque fois que vous passez une commande sur Robinhood, la commande est alors dirigée vers un teneur de marché, qui exécute ensuite la commande pour vous. Cela fournit au teneur de marché des liquidités, et ils l'utilisent pour réduire leur propre risque. Cependant, il existe une variété de problèmes avec le processus PFOF qui l'ont rendu controversé au cours des dernières années.

Cependant, la chose importante à noter ici est que pour les courtiers PFOF, l'un des principaux facteurs qui déterminent la rapidité avec laquelle un courtier peut exécuter des transactions dépendra de la qualité du teneur de marché utilisé. La plupart de ces courtiers publient souvent des statistiques PFOF afin que les investisseurs et les commerçants puissent ensuite les comparer avec d'autres courtiers et utiliser ces données pour prendre les meilleures décisions.

Robinhood, en revanche, ne publie pas de telles statistiques, ce qui rend très difficile la comparaison des performances et des temps d'exécution avec d'autres courtiers. Ainsi, il n'y a aucun moyen de savoir si les processus d'exécution des commandes utilisés par Robinhood sont plus précis ou plus rapides que ses concurrents.

Support client faible

Un autre problème lié à l'utilisation de l'application mobile est que son service client est connu pour être assez médiocre et peu réactif, en particulier lorsqu'il s'agit de résoudre des problèmes de sécurité majeurs ou des questions sérieuses de clients.

Pour une plate-forme conçue spécifiquement pour les traders débutants et les investisseurs qui pourraient avoir des questions et des requêtes, le fait que Robinhood ait une mauvaise équipe de service client n'augure rien de bon et peut réduire l'attrait de la plate-forme pour certains investisseurs.

Restrictions commerciales

L'un des principaux inconvénients du modèle PFOF dont nous avons discuté précédemment est qu'il place Robinhood à la merci des teneurs de marché par l'intermédiaire desquels il choisit de diriger ses commandes, qui ont souvent également des divisions d'investissement qui pourraient être affectées négativement par le volume des transactions de détail. . Cela peut entraîner des pannes et d'autres problèmes similaires.

Notamment, Robinhood a rencontré des problèmes dans le passé, comme l'année dernière lorsque la société a gelé les échanges associés aux actions GameStop. Il y a eu plusieurs pannes dans l'entreprise et, à plusieurs reprises, l'application n'a tout simplement pas permis aux utilisateurs de passer des commandes. De plus, plusieurs investisseurs se sont plaints que leurs positions avaient été liquidées de force par la plateforme contre leur consentement.

Bien que ce ne soit pas un problème majeur pour les investisseurs à long terme, cela reste préoccupant et met en lumière la qualité de la plate-forme ainsi que le niveau de restrictions commerciales qui pourraient être imposées par le modèle PFOF utilisé par Robinhood.

Histoire de Robinhood

Comme nous l'avons mentionné précédemment, Robinhood a été initialement lancé en 2015 comme un moyen pour les utilisateurs d'investir dans le marché boursier sans avoir à payer les lourdes commissions qui prévalaient dans l'espace d'investissement de détail.

Cependant, en réponse à la popularité croissante dont jouit Robinhood, plusieurs autres courtiers ont également commencé à réduire les commissions qu'ils facturaient et ont finalement supprimé complètement les commissions. Cela a réduit l'avantage concurrentiel de Robinhood et a commencé à élargir sa gamme d'offres de produits pour inclure des options, des crypto-monnaies ainsi que des ETF.

Cependant, en 2021, la société a fait face à de nombreuses réactions négatives à la suite de l'incident GameStop, lorsque plusieurs utilisateurs se sont plaints de pannes et de périodes entières où ils ne pouvaient pas du tout commercer. Robinhood a également été invité à témoigner lors des audiences du Congrès tenues dans le cadre de l'enquête sur l'incident.

À la fin de l'incident, Robinhood a accepté de payer une amende de $70 millions afin de régler les enquêtes réglementaires sur sa conduite. En plus de cela, Robinhood a également fait face à de nombreuses réactions négatives concernant sa publicité et ses communications trompeuses, telles que les clients trompeurs, l'approbation des commerçants débutants pour des stratégies risquées, ainsi que des difficultés techniques qui ont rendu difficile l'accès des utilisateurs à la plate-forme lorsqu'ils en avaient besoin. .

La plateforme a également commencé à développer un nouvel ensemble d'outils, tels que des programmes de réinvestissement des dividendes, des outils de gestion de trésorerie, ainsi qu'un plan d'investissement récurrent afin de continuer à attirer le public plus jeune dont la plateforme bénéficiait autrefois. Chacune de ces caractéristiques a été discutée dans cette revue.

Plus récemment, il a annoncé en avril 2022 qu'il déploierait des portefeuilles cryptographiques qui seront fournis à une liste d'attente de plus de 2 millions de personnes à travers le monde. En s'inscrivant à ce portefeuille, les clients pourront facilement envoyer et recevoir toutes les crypto-monnaies qu'ils peuvent échanger sur la plate-forme Robinhood.

La société a également annoncé qu'elle créerait un tout nouveau portefeuille Web3 non dépositaire, pour lequel elle acceptera bientôt les candidatures sur liste d'attente. Robinhood s'attend à ce que la version bêta de ce portefeuille soit prête d'ici le troisième trimestre 2022, et il déploiera le produit final à tous les utilisateurs sur la liste d'attente d'ici la fin de 2022.

Crypto-monnaies Robinhood disponibles

L'offre de crypto-monnaie de Robinhood est assez limitée et ne comprend que 7 pièces principales. Cependant, ceux-ci incluent la plupart des principaux jetons de crypto-monnaie qui sont actuellement négociés sur le marché.

La liste complète des crypto-monnaies que vous pouvez échanger via les offres de crypto-monnaie de Robinhood est :

1. Bitcoin (BTC)
2. Argent Bitcoin (BCH)
3. Bitcoin SV (BSV)
4. Dogecoin (DOGE)
5. Ethereum (ETH)
6. Ethereum classique (ETC)
7. Litecoin (LTC)

Frais de Robinhood

Pour toute plate-forme de trading crypto, il existe deux principaux types de frais qu'elle facture normalement aux utilisateurs - les frais de trading et les frais non commerciaux. Une brève explication de chacun de ces types de frais, ainsi que la structure des frais Robinhood, ont été fournies ci-dessous.

Frais de négociation

Les frais de négociation font référence à tous les frais payés à la suite de l'utilisation des principaux services de la plate-forme, qui dans ce cas sont l'achat et la vente de crypto-monnaies et d'actifs numériques. La plupart des échanges de crypto-monnaie facturent des frais de transaction de deux manières : ils facturent soit des spreads, soit des commissions.

Se propage

Les spreads font référence à la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur. Ce modèle est principalement adopté par les plateformes de négociation des teneurs de marché qui assument la position de la contrepartie dans la transaction. Par conséquent, vous négociez efficacement contre la plateforme.

Lorsque cela se produit, il existe généralement une différence entre le prix auquel vous pouvez acheter l'actif et le prix auquel l'actif peut être vendu à un moment donné. Le prix d'achat, également appelé prix acheteur, est presque toujours plus élevé, et la différence entre ces deux prix s'appelle un écart.

Cela signifie en fait que si vous deviez acheter et vendre un actif en même temps, vous subiriez en fait une perte.

Commissions

L'autre forme de frais de négociation pouvant être facturée par une bourse est une commission forfaitaire sur chaque transaction que vous effectuez. Il s'agit généralement d'un très faible pourcentage du volume de transactions et cela se fait de manière décroissante, c'est-à-dire que plus votre volume de transactions est élevé, plus les frais que vous devrez payer à cet égard seront faibles.

Structure des frais de Robinhood

Robinhood ne facture pas aux utilisateurs des spreads ou des commissions de quelque forme que ce soit, et tire à la place la majorité de ses revenus du système PFOF dont nous avons parlé plus tôt.

Frais de non-négociation

En plus des frais de négociation, les plateformes de crypto-monnaie facturent souvent une variété d'autres frais et charges accessoires qui ne sont pas directement liés à l'activité de négociation sur la plateforme. Ceux-ci ont été discutés en détail ci-dessous.

Frais de dépôt

La plupart des échanges de crypto-monnaie facturent des frais afin de permettre aux utilisateurs de déposer de l'argent sur leurs comptes. Sur Robinhood, il n'y a pas de frais de dépôt facturés par la plateforme.

Frais de retrait

Semblables aux frais de dépôt, la plupart des échanges de crypto-monnaie facturent également des frais si vous souhaitez retirer de l'argent de la plateforme. Lorsque vous souhaitez retirer de l'argent de votre compte, il n'y a pas de frais de retrait associés.

Fonctionnalités de la plateforme Robinhood

Il existe une variété de services et de fonctionnalités associés à Robinhood. Comme nous en avons discuté précédemment, même si Robinhood a simplement commencé comme un moyen pour les utilisateurs d'investir et de négocier sans payer de commissions, il a évolué pour devenir bien plus que cela. Les principaux composants de l'écosystème Robinhood ont été discutés en détail ci-dessous.

Programme de réinvestissement des dividendes

L'une des principales caractéristiques de Robinhood est la possibilité de réinvestir vos dividendes dans l'investissement initial. Ceci est particulièrement utile pour les investisseurs en actions.

Chaque fois que vous recevez un dividende sur une action, Robinhood vous donne la possibilité de l'investir automatiquement dans la même action, vous permettant ainsi d'accumuler vos rendements sur de longues périodes.

Paiements récurrents

Une autre nouvelle fonctionnalité que Robinhood a ajoutée afin d'élargir sa suite d'offres est celle de permettre aux utilisateurs d'effectuer des paiements récurrents sur un titre particulier.

Par exemple, supposons que vous souhaitiez investir un % fixe de votre chèque de paie dans Bitcoin chaque mois. Avec la nouvelle fonctionnalité d'investissement récurrent de Robinhood, vous pouvez le faire automatiquement, en sélectionnant un montant d'investissement fixe et en définissant la fréquence sur mensuelle.

Une fois que vous avez fait cela, chaque mois, Robinhood déposera le montant fixe sur votre compte Robinhood et l'investira automatiquement dans Bitcoin. Il s'agit d'une bonne fonctionnalité pour ceux qui sont des investisseurs à long terme et qui souhaitent effectuer la moyenne du coût moyen de leurs investissements sur de longues périodes.

Robinhood Gold

Robinhood Gold est l'offre de service premium lancée par Robinhood, et elle s'adresse principalement aux traders expérimentés. Cette fonctionnalité permet aux traders d'acheter des titres avec une marge et leur donne également accès à une recherche premium.

Le coût pour rejoindre Robinhood Gold est simplement une redevance mensuelle de $5, et il offre des informations de recherche sur plus de 1 500 titres grâce à l'utilisation de Morningstar. De plus, les utilisateurs de Robinhood Gold ont également accès aux cotations de niveau 2 et aux prêts sur marge, permettant aux traders expérimentés de passer des commandes plus importantes après avoir effectué une recherche plus approfondie sur l'entreprise.

Lorsque vous vous abonnez à Robinhood Gold, les frais d'abonnement initiaux de $5 que vous payez incluent diverses fonctionnalités, notamment le paiement des intérêts sur votre premier emprunt de $1 000. Cela signifie que vous pouvez effectuer une transaction jusqu'à $1 000 de plus que le capital dont vous disposez sans risquer davantage votre propre argent, ce qui aide les traders à augmenter leurs bénéfices sur une transaction donnée. Cependant, dans le même temps, le trading sur marge signifie également que les utilisateurs subiront des pertes amplifiées, ce qui réduit la marge d'erreur que vous avez sur une transaction donnée.

Toute marge supplémentaire que vous emprunterez pour l'utiliser sur la plateforme nécessitera des paiements d'intérêts de 2,5% par an, ce qui est assez faible. Ces paiements d'intérêts sont facturés annuellement sur votre compte. Un facteur clé à noter ici est que tout compte qui souhaite souscrire à Robinhood Gold et négocier sur marge doit avoir un solde minimum d'au moins $2 000 pour couvrir les exigences de marge.

Sécurité Robinhood

Étant donné que Robinhood a un volume de transactions quotidien très élevé, il est sensible aux cyberattaques et aux piratages, ce qui signifie qu'il doit maintenir un système de sécurité très efficace et robuste afin de lutter contre cela. Pour ce faire, il utilise une variété de fonctionnalités, notamment :

Authentification biométrique

Les utilisateurs peuvent se connecter à l'application Robinhood via leur identification biométrique si la fonctionnalité est disponible sur leur smartphone, comme une identification par empreinte digitale.

Alternativement, les utilisateurs peuvent également utiliser un code PIN personnalisé à 6 chiffres pour se connecter à leurs comptes.

Authentification à deux facteurs

Robinhood encourage également les utilisateurs à mettre en place un processus d'authentification à deux facteurs sur leurs appareils, ce qui les protégera de toute cyberattaque.

Par exemple, si quelqu'un souhaite retirer des fonds d'un compte, il devra saisir un code PIN à partir de l'application Google Authenticator, accessible uniquement via le téléphone de l'utilisateur. Cela garantit que personne, à l'exception du propriétaire du compte, ne peut se connecter au compte.

Assurance

Robinhood est également membre du SIPC, une organisation qui permet à Robinhood de protéger les dépôts effectués par les utilisateurs sur la plateforme. Dans le cadre du SIPC, les dépôts Robinhood sont protégés jusqu'à $500 000 ou $250 000 si la demande est faite en espèces.

Robinhood – Verdict final

Si vous faites partie du groupe des investisseurs débutants et recherchez un moyen simple et sûr de commencer à investir, alors Robinhood est le bon endroit pour commencer. En effet, il offre une large gamme de produits, une plate-forme simple, ainsi que la possibilité de négocier sans avoir à payer de commissions.

Même si les controverses associées à Robinhood ont terni sa réputation et ont amené les utilisateurs à douter de Robinhood, il fournit toujours une variété de services et de fonctionnalités utiles qui en font une très bonne expérience de trading. Cependant, il est important de considérer que la plate-forme n'a aucune transparence associée à ses systèmes PFOF lors de la négociation.