Entre los diferentes intercambios y plataformas comerciales que han popularizado la inversión minorista en el pasado, muy pocos se han vuelto tan populares como Robinhood. Si bien Robinhood comenzó como un servicio de corretaje único en su tipo que facilitó la inversión y el comercio para los inversores minoristas, gran parte de esa ventaja ha sido eliminada por los desarrollos posteriores en la industria.

En esta revisión de Robinhood, analizamos a Robinhood como corredor e intentamos identificar para qué tipo de inversores y comerciantes es más adecuado.

¿Qué es Robin Hood?

¿Qué es Robin Hood?

Robinhood se lanzó inicialmente como una plataforma de comercio e inversión que tenía como objetivo interrumpir la industria de corretaje.

La principal ventaja competitiva que tenía Robinhood en la industria era que no cobraba ninguna comisión y ofrecía acceso a una variedad de instrumentos comerciales que incluyen acciones, opciones, criptomonedas y operaciones con divisas.

Este movimiento fue aclamado como muy popular en ese momento, y llamó mucho la atención sobre Robinhood, lo que lo hizo increíblemente popular. Sin embargo, con el tiempo, la mayor parte de la industria de corretaje se dio cuenta de que estaban perdiendo gran parte de su cuota de mercado frente a Robinhood, y la igualaron eliminando también las comisiones de su estructura de tarifas.

En la actualidad, muy pocos corredores en la industria cobran comisiones por las operaciones, confiando en cambio en PFOF o métodos basados en diferenciales para obtener ingresos. Sin embargo, Robinhood todavía tiene una gran audiencia debido al hecho de que desarrolló un fuerte nivel de lealtad de los clientes dentro del segmento más joven del mercado comercial.

Al atraer a inversores más jóvenes y expertos en tecnología en el mercado a través de un diseño simple y un enfoque en la base, Robinhood ha podido seguir creciendo, aunque a un ritmo más lento que antes. Además de esto, también lanzaron recientemente una nueva gama de servicios, que incluye una cuenta de administración de efectivo y una función de inversión recurrente, de los cuales hablaremos más adelante en esta revisión.

Revisión de Robinhood - Pros

La plataforma de negociación de Robinhood tiene varias ventajas asociadas, que incluyen:

Aplicación Robinhood fácil de usar

Aplicación Robinhood fácil de usar

La aplicación móvil está disponible para descargar en dispositivos Android e iOS y ofrece una manera fácil y conveniente de invertir y comerciar en el mercado.

A diferencia de otras plataformas de comercio e intercambios que generalmente están diseñados para maximizar la cantidad de funciones proporcionadas, Robinhood elige centrarse en la simplicidad. Su aplicación ha sido diseñada de una manera que es fácil de navegar y bastante intuitiva, lo que se suma al atractivo de la aplicación para el cliente.

Además, a pesar de que la aplicación comercial tiene una buena cantidad de características y opciones para los comerciantes avanzados, el enfoque está en simplificar el proceso tanto como sea posible, por lo que la configuración predeterminada en la plataforma es proporcionar la configuración más simple y luego permitir que los usuarios la personalicen. la interfaz en función de sus preferencias.

El diseño simple de la aplicación garantiza que los inversores o comerciantes más nuevos no se sientan disuadidos o intimidados por la gran cantidad de características que tienen presentes, y pueden hacer el viaje para convertirse en inversores experimentados a su propio ritmo.

Gran Variedad de Activos para Operar

A través de la aplicación móvil, los usuarios de Robinhood pueden intercambiar fácilmente una gran variedad de activos, lo cual es parte de la razón por la cual la aplicación se ha vuelto tan popular.

Para empezar, puede comprar y vender fácilmente la mayoría de las principales criptomonedas a través de la aplicación móvil con poca o ninguna comisión involucrada en el comercio.

Sin embargo, Robinhood no es solo una plataforma de comercio de criptomonedas, es un servicio de corretaje que también brinda acceso a una variedad de otras clases de activos. Por ejemplo, a través de la aplicación móvil, puede negociar acciones, ETF, así como contratos de derivados como opciones.

Esto ha hecho que Robinhood sea increíblemente popular, especialmente entre los inversores más jóvenes a quienes no les gusta tener múltiples aplicaciones si desean operar con diferentes clases de activos. Con Robinhood, puede negociar todas las clases de activos en una sola plataforma, lo que lo hace mucho más conveniente y le da a Robinhood una ventaja competitiva en ese sentido.

Compras fraccionadas

Los activos más populares, ya sean criptomonedas o acciones, suelen ser bastante caros. Por ejemplo, si considera el caso de las criptomonedas, es posible que la mayoría de los inversores, especialmente al comienzo de su curva de aprendizaje, no puedan gastar $30,000 para comprar 1 Bitcoin (BTC).

Sin embargo, los Bitcoins se pueden comprar en segmentos más pequeños, y puede comprar Bitcoins a través de la mayoría de los principales intercambios de criptomonedas con un valor tan bajo como $1. Si bien esta es una característica bastante popular en el espacio de las criptomonedas, no es tan conocida en el mercado de valores, donde las acciones individuales también pueden costar miles de dólares.

Robinhood soluciona este problema al permitir que los inversores y comerciantes compren acciones fraccionarias. Por lo tanto, pueden optar por comprar una parte muy pequeña de cualquier activo que deseen negociar, utilizando la cantidad de su elección.

Cuenta de gestión de efectivo

Robinhood también ofrece una variedad de funciones de administración de efectivo que le permiten ganar hasta 0.30% APY en su efectivo inactivo. Esto supera el interés que la mayoría de los bancos en los EE. UU. están pagando en este momento a los usuarios por los saldos de sus cuentas corrientes, que en la mayoría de los casos es 0.

Además de esto, otra ventaja de las funciones de administración de efectivo de Robinhood es que puede retirar dinero fácilmente utilizando cualquiera de los más de 75,000 cajeros automáticos que Robinhood tiene en su red.

Apertura de cuenta completamente digital

El proceso para abrir una cuenta con Robinhood también es bastante rápido y sencillo e implica poco o ningún compromiso de tiempo por parte del comerciante o inversor.

Por ejemplo, si desea abrir una cuenta en Robinhood, puede hacerlo directamente a través de la aplicación y el proceso es bastante simple. Solo toma unos minutos registrarse para obtener una cuenta de Robinhood, y una vez que haya sido verificado, puede agregar fondos a su cuenta y comenzar a operar de inmediato.

Recursos educativos

El mundo de las criptomonedas cambia rápidamente y es dinámico, con nuevas tecnologías que emergen y vuelven obsoletas las más antiguas cada dos días. En un mundo así, puede ser difícil hacer un seguimiento de todos los desarrollos, lo que puede resultar intimidante para los usuarios.

Además, hay varios usuarios de Robinhood que recién están comenzando en el mundo de las cadenas de bloques y las criptomonedas, y es posible que no sepan cómo funcionan y cuáles son los elementos clave.

Para tales usuarios, el conjunto de recursos educativos proporcionados por Robinhood es increíblemente útil. Robinhood ofrece una serie de clases en video y exámenes que tienen como objetivo educar a los usuarios sobre el comercio de criptomonedas, así como los últimos desarrollos en el espacio.

Sin mínimo de cuenta

Los mercados de criptomonedas son conocidos por su volatilidad, lo que a su vez significa que es posible que varios inversores o comerciantes nuevos no quieran arriesgar gran parte de su capital en tales inversiones.

Para tales usuarios, Robinhood es la plataforma adecuada para apuntar, porque no tiene un depósito mínimo de cuenta para que los usuarios comiencen a operar a través de la plataforma. Por ejemplo, los usuarios pueden depositar tan solo $1 y comenzar a negociar acciones, opciones y criptomonedas a través de la plataforma.

La falta de un depósito mínimo en la cuenta la convierte en una plataforma muy útil para los nuevos inversores.

Altamente Regulado

Robinhood es un intercambio que cotiza en bolsa en los mercados de valores, por lo tanto, esto significa que también es uno de los intercambios más regulados, especialmente en el espacio de las criptomonedas.

Debido a su cotización pública, la aplicación comercial debe mantener un cierto grado de transparencia y, a menudo, es auditada por reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores para garantizar que la plataforma se encuentre en un estado general de bienestar financiero.

Por lo tanto, en un mundo donde la mayoría de los intercambios de criptomonedas no están regulados en absoluto, la plataforma de negociación de Robinhood ofrece una alternativa útil al proporcionar a los inversores y comerciantes una plataforma segura en la que pueden estacionar sus activos de criptomonedas.

Revisión de Robinhood - Contras

Cada moneda tiene dos caras, y la plataforma de negociación de Robinhood no es una excepción. Hay varias desventajas asociadas con la plataforma, que incluyen:

Sin fondos mutuos o productos de renta fija

Una de las mayores desventajas asociadas con el comercio a través de Robinhood es que la plataforma no admite fondos mutuos, lo que dificulta que las personas inviertan pasivamente su dinero a menos que elijan hacerlo a través de ETF.

Al mismo tiempo, muchos productos de renta fija no se pueden negociar a través de Robinhood, como materias primas o bonos. Además, incluso con respecto a los derivados, solo se pueden negociar opciones y el comercio de futuros no está disponible en Robinhood.

Para una plataforma que atribuye gran parte de su éxito al hecho de que permite a los usuarios negociar fácilmente cualquier clase de activo que deseen, estas deficiencias la hacen un poco poco atractiva como plataforma para inversores más sofisticados.

Robinhood tampoco admite cuentas IRA o de jubilación.

Sin datos PFOF

Dado que Robinhood no cobra comisiones por las transacciones que se realizan a través de la plataforma, tiene otra fuente de ingresos, llamada PFOR o sistema de pago por flujo de pedidos.

Lo que esto significa es que cada vez que realiza un pedido en Robinhood, el pedido se dirige a un creador de mercado, quien luego ejecuta el pedido por usted. Esto proporciona liquidez al creador de mercado, y lo utilizan para reducir su propio riesgo. Sin embargo, hay una variedad de problemas con el proceso PFOF que lo han vuelto controvertido en los últimos años.

Sin embargo, lo importante a tener en cuenta aquí es que para los corredores PFOF, uno de los factores más importantes que determinan la rapidez con la que un corredor puede ejecutar operaciones dependerá de la calidad del creador de mercado utilizado. La mayoría de estos corredores a menudo publican estadísticas PFOF para que los inversores y los comerciantes puedan comparar esto con otros corredores y utilizar estos datos para tomar las mejores decisiones.

Robinhood, por otro lado, no publica tales estadísticas y, por lo tanto, esto hace que sea muy difícil comparar el rendimiento y los tiempos de ejecución con otros corredores. Por lo tanto, no hay forma de saber si los procesos de ejecución de órdenes utilizados por Robinhood son más precisos o más rápidos que los de sus competidores.

Atención al cliente débil

Otro problema con el uso de la aplicación móvil es que su servicio al cliente es conocido por ser bastante deficiente e insensible, especialmente cuando se trata de resolver problemas importantes de seguridad o consultas serias de los clientes.

Para una plataforma que está diseñada específicamente para comerciantes e inversores principiantes que pueden tener preguntas y consultas, el hecho de que Robinhood tenga un mal equipo de atención al cliente no es un buen augurio y puede reducir el atractivo de la plataforma para algunos inversores.

Restricciones comerciales

Restricciones comerciales

Una de las mayores desventajas del modelo PFOF que discutimos anteriormente es que coloca a Robinhood a merced de los creadores de mercado a través de los cuales elige dirigir sus pedidos, quienes a menudo también tienen divisiones de inversión que podrían verse afectadas negativamente por el volumen de operaciones minoristas. . Esto puede provocar interrupciones y otros problemas similares.

En particular, Robinhood ha enfrentado problemas en el pasado, como el año pasado cuando la empresa congeló el comercio asociado con las acciones de GameStop. Hubo varias interrupciones en la empresa y, en varios puntos, la aplicación simplemente no permitió que los usuarios hicieran pedidos. Además, varios inversores se quejaron de que la plataforma liquidó sus posiciones a la fuerza en contra de su consentimiento.

Si bien este no es un problema importante para los inversores a largo plazo, sigue siendo preocupante y arroja luz sobre la calidad de la plataforma, así como sobre el nivel de restricciones comerciales que podría imponer el modelo PFOF utilizado por Robinhood.

Historia de Robinhood

Como mencionamos anteriormente, Robinhood se lanzó inicialmente en 2015 como una forma para que los usuarios invirtieran en el mercado de valores sin tener que pagar las fuertes comisiones que prevalecían en el espacio de inversión minorista.

Sin embargo, en respuesta a la creciente popularidad de la que disfrutaba Robinhood, varios otros corredores también comenzaron a reducir las comisiones que cobraban y finalmente eliminaron las comisiones por completo. Esto redujo la ventaja competitiva que tenía Robinhood y comenzó a expandir su conjunto de ofertas de productos para incluir opciones, criptomonedas y ETF.

Sin embargo, en 2021, la empresa enfrentó una gran reacción tras el incidente de GameStop, cuando varios usuarios se quejaron de interrupciones y períodos completos en los que no podían comerciar en absoluto. Robinhood también fue invitado a testificar en las audiencias del Congreso celebradas como parte de la investigación del incidente.

Al final del incidente, Robinhood acordó pagar una multa de $70 millones para resolver las investigaciones regulatorias sobre su conducta. Además de esto, Robinhood también enfrentó muchas reacciones negativas con respecto a su publicidad y comunicaciones engañosas, como engañar a los clientes, aprobar comerciantes principiantes para estrategias riesgosas, así como dificultades técnicas que dificultaron el acceso de los usuarios a la plataforma cuando lo necesitaban. .

La plataforma también ha comenzado a desarrollar un nuevo conjunto de herramientas, como programas de reinversión de dividendos, herramientas de administración de efectivo, así como un plan de inversión recurrente para continuar atrayendo a la audiencia más joven que alguna vez disfrutó la plataforma. Cada una de estas características se ha discutido en esta revisión.

Más recientemente, anunció en abril de 2022 que implementará Crypto Wallets que se proporcionarán a una lista de espera de más de 2 millones de personas en todo el mundo. Como resultado de registrarse en esta billetera, los clientes podrán enviar y recibir fácilmente cualquiera de las criptomonedas que pueden intercambiar en la plataforma Robinhood.

La compañía también anunció que construirá una nueva billetera web3 sin custodia, para la cual pronto aceptará solicitudes en lista de espera. Robinhood espera que la versión Beta de esta billetera esté lista para el tercer trimestre de 2022 y lanzará el producto final a todos los usuarios en la lista de espera para fines de 2022.

Criptomonedas Robinhood disponibles

Criptomonedas Robinhood disponibles

La oferta de criptomonedas de Robinhood es bastante limitada y solo incluye 7 monedas principales. Sin embargo, estos incluyen la mayoría de los principales tokens de criptomonedas que se comercializan actualmente en el mercado.

La lista completa de criptomonedas que puede intercambiar a través de las ofertas de criptomonedas de Robinhood es:

  1. Bitcoin (BTC)
  2. Efectivo de Bitcoin (BCH)
  3. Bitcoin SV (BSV)
  4. Dogecoin (DOGE)
  5. Etéreo (ETH)
  6. Etéreo clásico (ETC)
  7. Litecoin (LTC)

Tarifas de Robinhood

Para cualquier plataforma de comercio de criptomonedas, hay dos tipos principales de tarifas que normalmente cobra a los usuarios: tarifas comerciales y tarifas no comerciales. A continuación, se proporciona una breve explicación de cada uno de estos tipos de tarifas, junto con la estructura de tarifas de Robinhood.

Tarifas comerciales

Las tarifas comerciales se refieren a cualquier tarifa que se paga como resultado del uso de los servicios principales de la plataforma, que en este caso es la compra y venta de criptomonedas y activos digitales. La mayoría de los intercambios de criptomonedas cobran tarifas de transacción de una de dos maneras: cobran diferenciales o comisiones.

Untables

Los diferenciales se refieren a la diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta. Este modelo es adoptado principalmente por las plataformas de negociación de creadores de mercado que asumen la posición de la contraparte en la negociación. Por lo tanto, está operando efectivamente contra la plataforma.

Cuando esto sucede, suele haber una diferencia entre el precio al que se puede comprar el activo y el precio al que se puede vender el activo en un momento dado. El precio de compra, también llamado precio de oferta, es casi siempre más alto, y la diferencia entre estos dos precios se denomina diferencial.

Lo que esto significa efectivamente es que si comprara y vendiera un activo al mismo tiempo, en realidad incurriría en una pérdida.

Comisiones

La otra forma de tarifa comercial que podría cobrar un intercambio es una comisión fija en cada operación que realice. Suele ser un porcentaje muy pequeño del volumen de operaciones y se realiza de forma decreciente, es decir, cuanto mayor sea su volumen de operaciones, menores serán las comisiones que tendrá que pagar por este concepto.

Estructura de tarifas de Robinhood

Robinhood no cobra a los usuarios diferenciales o comisiones de ningún tipo y, en cambio, obtiene la mayoría de sus ingresos del sistema PFOF que discutimos anteriormente.

Tarifa no comercial

Además de la tarifa de negociación, las plataformas de criptomonedas a menudo también cobran una variedad de otras tarifas y cargos incidentales que no están directamente relacionados con la actividad de negociación en la plataforma. Estos han sido discutidos en detalle a continuación.

Tarifas de depósito

La mayoría de los intercambios de criptomonedas cobran tarifas para permitir a los usuarios depositar dinero en sus cuentas. En Robinhood, la plataforma no cobra tarifas de depósito.

Tarifas de retiro

De manera similar a las tarifas de depósito, la mayoría de los intercambios de criptomonedas también cobran tarifas si desea retirar dinero de la plataforma. Cuando desea retirar dinero de su cuenta, no hay cargos de retiro asociados.

Características de la plataforma Robinhood

Hay una variedad de servicios y características asociados con Robinhood. Como discutimos anteriormente, aunque Robinhood simplemente comenzó como una forma para que los usuarios invirtieran y comerciaran sin pagar comisiones, ha evolucionado para convertirse en mucho más que eso. Los principales componentes del ecosistema de Robinhood se han discutido a continuación en detalle.

Programa de reinversión de dividendos

Una de las características clave que brinda Robinhood es la capacidad de reinvertir sus dividendos en la inversión inicial. Esto es particularmente útil para los inversores en acciones.

Cada vez que recibe un dividendo en una acción, Robinhood le brinda la oportunidad de invertirlo automáticamente en la misma acción nuevamente, lo que le permite capitalizar sus rendimientos durante largos períodos de tiempo.

Pagos recurrentes

Otra característica nueva que ha agregado Robinhood para expandir su conjunto de ofertas es permitir a los usuarios realizar pagos recurrentes a un valor en particular.

Por ejemplo, suponga que desea invertir un % fijo de su cheque de pago en Bitcoin cada mes. Con la nueva función de inversión recurrente de Robinhood, puede hacerlo automáticamente, seleccionando un monto de inversión fijo y configurando la frecuencia en mensual.

Una vez que haga esto, todos los meses, Robinhood depositará la cantidad fija en su cuenta de Robinhood y la invertirá en Bitcoin automáticamente. Esta es una buena característica para aquellos que son inversionistas a largo plazo y desean calcular el costo promedio en dólares de sus inversiones durante largos períodos de tiempo.

oro de robinhood

oro de robinhood

Robinhood Gold es la oferta de servicio premium lanzada por Robinhood y está dirigida principalmente a comerciantes experimentados. Esta característica permite a los comerciantes comprar valores con un margen y también les brinda acceso a investigación premium.

El costo de unirse a Robinhood Gold es simplemente una tarifa mensual de $5, y ofrece información de investigación sobre más de 1500 valores mediante el uso de Morningstar. Además, los usuarios de Robinhood Gold también tienen acceso a cotizaciones de nivel 2 y acceso a préstamos de margen, lo que permite a los comerciantes experimentados realizar pedidos más grandes después de realizar una investigación más exhaustiva de la empresa.

Cuando se suscribe a Robinhood Gold, la tarifa de suscripción inicial de $5 que paga incluye una variedad de características, incluido el pago de intereses en su primer préstamo de $1,000. Esto significa que puede realizar una operación de hasta $1,000 más que el capital que tiene sin arriesgar más su propio dinero, lo que ayuda a los operadores a aumentar sus ganancias en cualquier operación determinada. Sin embargo, al mismo tiempo, operar con margen también significa que los usuarios tendrán pérdidas magnificadas, y esto reduce el margen de error que tiene en cualquier operación determinada.

Cualquier margen adicional que pida prestado para usar en la plataforma requerirá pagos de intereses de 2.5% por año, que es bastante bajo. Estos pagos de intereses se facturan anualmente a su cuenta. Un factor clave a tener en cuenta aquí es que cualquier cuenta que desee suscribirse a Robinhood Gold y operar con margen debe tener un saldo mínimo de al menos $2,000 para cubrir los requisitos de margen.

Seguridad de Robinhood

Dado que Robinhood tiene un volumen de comercio diario muy alto, es susceptible a ataques cibernéticos y piratería, lo que significa que debe mantener un sistema de seguridad muy eficiente y robusto para combatir esto. Lo hace usando una variedad de características, que incluyen:

Autenticación biométrica

Los usuarios pueden iniciar sesión en la aplicación Robinhood a través de su identificación biométrica si la función está disponible en su teléfono inteligente, como una identificación de huella digital.

Alternativamente, los usuarios también pueden usar un PIN personalizado de 6 dígitos para iniciar sesión en sus cuentas.

Autenticación de dos factores

Robinhood también alienta a los usuarios a configurar un proceso de autenticación de dos factores en sus dispositivos, que los protegerá de cualquier ciberataque.

Por ejemplo, si alguien desea retirar fondos de una cuenta, deberá ingresar un PIN de la aplicación Google Authenticator, a la que solo se puede acceder a través del teléfono del usuario. Esto garantiza que nadie, excepto el propietario de la cuenta, pueda iniciar sesión en la cuenta.

Seguro

Robinhood también es miembro de SIPC, una organización que permite a Robinhood proteger los depósitos realizados por los usuarios en la plataforma. Bajo SIPC, los depósitos de Robinhood están protegidos por hasta $500,000 o $250,000 si el reclamo se realiza en efectivo.

Robinhood - Veredicto final

Si pertenece al grupo de inversores principiantes y está buscando una manera simple y segura de comenzar a invertir, entonces Robinhood es el lugar adecuado para comenzar. Esto se debe a que ofrece una amplia gama de productos, una plataforma simple, así como la posibilidad de operar sin tener que pagar comisiones.

A pesar de que las controversias asociadas con Robinhood han empañado su reputación y han llevado a los usuarios a dudar de Robinhood, todavía ofrece una variedad de servicios y características útiles que hacen que la experiencia comercial sea muy buena. Sin embargo, es importante considerar que la plataforma no tiene ninguna transparencia asociada con sus sistemas PFOF durante el comercio.

Sitio web oficial de Robinhood
Robin Hood
  • $0 para cuenta de corretaje
  • Sin cargos por transferencia anual, ACH o por inactividad
  • Interfaz optimizada: interfaz fácil de usar
  • acceso a la oferta pública inicial
  • Comercio de criptomonedas
  • 1 acción gratis después de vincular su cuenta bancaria
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Nishit Kumar Verificado

Soy estudiante de segundo año de Contabilidad y Finanzas en la Universidad de Warwick, además de ser el COO en Pierpoint Ventures. He sido comerciante e inversionista durante 4 años y me apasionan profundamente los mercados de criptomonedas. También soy analista comercial entrante en Morgan Stanley.