Робингуд Обзор

Среди различных бирж и торговых платформ, которые сделали розничное инвестирование популярным в прошлом, очень немногие стали такими же популярными, как Robinhood. Хотя Robinhood начинался как единственный в своем роде брокерский сервис, упрощавший инвестирование и торговлю для розничных инвесторов, большая часть этого преимущества была стерта последующим развитием отрасли.

В этом обзоре Robinhood мы анализируем Robinhood как брокера и пытаемся определить, для каких инвесторов и трейдеров он наиболее подходит.

Что такое Робингуд?

Первоначально Robinhood был запущен как торговая и инвестиционная платформа, призванная изменить брокерскую индустрию.

Основным конкурентным преимуществом Robinhood в отрасли было то, что он вообще не взимал комиссий и предлагал доступ к различным торговым инструментам, включая акции, опционы, криптовалюты, а также торговлю на рынке Форекс.

Этот ход был широко популярен в то время и привлек большое внимание к Robinhood, что сделало его невероятно популярным. Однако со временем большая часть брокерской индустрии осознала, что они теряют большую часть своей доли рынка в пользу Robinhood, и компенсировала это, также исключив комиссионные из своей структуры комиссий.

В настоящее время очень немногие брокеры в отрасли взимают комиссию за сделки, полагаясь вместо этого на PFOF или методы, основанные на спредах, для получения доходов. Тем не менее, Robinhood по-прежнему имеет большую аудиторию благодаря тому, что она выработала высокий уровень лояльности клиентов в более молодом сегменте рынка трейдинга.

Привлекая более молодых, более технически подкованных инвесторов на рынке за счет упрощенного дизайна и сосредоточения внимания на основе, Robinhood смогла продолжить рост, хотя и более медленными темпами, чем раньше. В дополнение к этому, они также недавно запустили новый спектр услуг, который включает в себя счет управления денежными средствами и функцию регулярных инвестиций, которые мы обсудим позже в этом обзоре.

Обзор Robinhood – Плюсы

Торговая платформа Robinhood имеет несколько плюсов, связанных с ней, в том числе:

Простое в использовании приложение Robinhood

Мобильное приложение доступно для загрузки на устройствах Android и iOS и предлагает простой и удобный способ инвестирования и торговли на рынке.

В отличие от других торговых платформ и бирж, которые обычно разрабатываются таким образом, чтобы максимально увеличить количество предоставляемых функций, Robinhood делает акцент на простоте. Их приложение было разработано таким образом, чтобы в нем легко ориентироваться и оно было интуитивно понятным, что повышает привлекательность приложения для клиентов.

Кроме того, несмотря на то, что торговое приложение имеет достаточное количество функций и опций для продвинутых трейдеров, основное внимание уделяется максимальному упрощению процесса, поэтому настройка по умолчанию на платформе — предоставить самые простые настройки, а затем разрешить пользователям настраивать их. интерфейс на основе своих предпочтений.

Простой дизайн приложения гарантирует, что новых инвесторов или трейдеров не смутит и не запугает огромное количество доступных им функций, и они смогут пройти путь к тому, чтобы стать опытными инвесторами, в своем собственном темпе.

Большой выбор активов для торговли

Через мобильное приложение пользователи Robinhood могут легко торговать очень большим разнообразием активов, что является одной из причин, по которой приложение стало таким популярным.

Во-первых, вы можете легко покупать и продавать большинство основных криптовалют через мобильное приложение практически без комиссий, связанных с торговлей.

Однако Robinhood — это не просто платформа для торговли криптовалютой, это брокерская служба, которая также предоставляет доступ к множеству других классов активов. Например, через мобильное приложение вы можете торговать акциями, ETF, а также производными контрактами, такими как опционы.

Это сделало Robinhood невероятно популярным, особенно среди молодых инвесторов, которым не нравится иметь несколько приложений, если они хотят торговать разными классами активов. С Robinhood вы можете торговать всеми классами активов на одной платформе, что делает ее намного более удобной и дает Robinhood конкурентное преимущество в этом отношении.

Дробные покупки

Самые популярные активы, будь то криптовалюты или акции, обычно довольно дороги. Например, если вы рассмотрите случай криптовалют, большинство инвесторов, особенно в начале их кривой обучения, возможно, не смогут потратить $30 000, чтобы купить 1 биткойн (БТД).

Тем не менее, биткойны можно приобрести в более мелких сегментах, и вы можете купить биткойны через большинство крупных бирж криптовалют стоимостью всего $1. Хотя эта функция довольно популярна в сфере криптовалют, она не так хорошо известна на фондовом рынке, где отдельные акции также могут стоить тысячи долларов.

Robinhood решает эту проблему, позволяя инвесторам и трейдерам покупать дробные акции. Следовательно, они могут купить очень небольшую часть любого актива, которым они хотят торговать, используя сумму по своему выбору.

Счет управления денежными средствами

Robinhood также предлагает различные функции управления денежными средствами, которые позволяют вам зарабатывать до 0,30% APY на свободные денежные средства. Это превышает проценты, которые большинство банков в США сейчас платят пользователям за остаток на их текущем счете, который в большинстве случаев равен нулю.

В дополнение к этому, еще одним преимуществом функций управления денежными средствами Robinhood является то, что вы можете легко снимать деньги, используя любой из 75 000+ банкоматов, которые есть в сети Robinhood.

Открытие полностью цифрового счета

Процесс открытия счета в Robinhood также довольно быстр и прост и практически не требует времени со стороны трейдера или инвестора.

Например, если вы хотите открыть учетную запись в Robinhood, вы можете сделать это прямо через приложение, и этот процесс довольно прост. Регистрация учетной записи Robinhood занимает всего несколько минут, и как только вы прошли проверку, вы можете пополнить свой счет и сразу же начать торговать.

Образовательные ресурсы

Мир криптовалют быстро меняется и динамичен, новые технологии появляются, а старые устаревают каждый день. В таком мире может быть трудно отслеживать все события, которые могут пугать пользователей.

Кроме того, есть несколько пользователей Robinhood, которые только начинают знакомиться с миром блокчейнов и криптовалют и могут не знать, как они работают и каковы ключевые элементы.

Для таких пользователей набор образовательных ресурсов, предоставляемых Robinhood, невероятно полезен. Robinhood предлагает серию видеоуроков и экзаменов, целью которых является обучение пользователей торговле криптовалютой, а также последним разработкам в этой области.

Минимум без учетной записи

Криптовалютные рынки известны своей волатильностью, что, в свою очередь, означает, что некоторые новые инвесторы или трейдеры могут не захотеть рисковать большим своим капиталом в таких инвестициях.

Для таких пользователей Robinhood является подходящей платформой, потому что у нее нет минимального депозита счета, чтобы пользователи могли начать торговать через платформу. Например, пользователи могут внести всего лишь $1 и начать торговать акциями, опционами, а также криптовалютами через платформу.

Отсутствие минимального депозита на счете делает его очень полезной платформой для новых инвесторов.

Строго регулируемый

Robinhood является публичной биржей на фондовых рынках, поэтому это означает, что она также является одной из самых строго регулируемых бирж, особенно в сфере криптовалют.

Из-за своего публичного листинга торговое приложение должно поддерживать определенную степень прозрачности и часто проверяется регулирующими органами, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам, чтобы убедиться, что платформа находится в общем состоянии финансового благополучия.

Таким образом, в мире, где большинство криптовалютных бирж полностью не регулируются, торговая платформа Robinhood предлагает полезную альтернативу, предоставляя инвесторам и трейдерам безопасную платформу, на которой они могут размещать свои криптовалютные активы.

Обзор Robinhood – Минусы

У каждой медали две стороны, и торговая платформа Robinhood не исключение. Есть несколько минусов, связанных с платформой, в том числе:

Нет взаимных фондов или продуктов с фиксированным доходом

Одним из самых больших недостатков, связанных с торговлей через Robinhood, является то, что платформа не поддерживает какие-либо взаимные фонды, из-за чего людям довольно сложно пассивно инвестировать свои деньги, если они не решат сделать это через ETF.

В то же время через Robinhood нельзя торговать многими продуктами с фиксированным доходом, такими как товары или облигации. Кроме того, даже в отношении деривативов можно торговать только опционами, а торговля фьючерсами недоступна на Robinhood.

Для платформы, которая приписывает довольно большую часть своего успеха тому факту, что она позволяет пользователям легко торговать любым классом активов, эти недостатки делают ее немного непривлекательной в качестве платформы для более искушенных инвесторов.

Robinhood также не поддерживает IRA или пенсионные счета.

Нет данных PFOF

Поскольку Robinhood не взимает комиссию за сделки, совершаемые через платформу, у него есть еще один источник дохода, который называется PFOR или системой оплаты за заказ.

Это означает, что всякий раз, когда вы размещаете ордер на Robinhood, ордер направляется маркет-мейкеру, который затем выполняет ордер для вас. Это обеспечивает маркет-мейкера ликвидностью, которую он использует для снижения собственного риска. Однако в процессе PFOF есть ряд проблем, которые сделали его спорным за последние несколько лет.

Однако здесь важно отметить, что для брокеров PFOF один из важнейших факторов, определяющих, насколько быстро брокер может совершать сделки, будет зависеть от качества используемого маркет-мейкера. Большинство таких брокеров часто публикуют статистику PFOF, чтобы инвесторы и трейдеры могли затем сравнить ее с другими брокерами и использовать эти данные для принятия наилучших решений.

Robinhood, с другой стороны, не публикует такую статистику, и поэтому очень сложно сравнивать производительность и время исполнения с другими брокерами. Таким образом, невозможно узнать, являются ли процессы исполнения ордеров, используемые Robinhood, более точными или быстрыми, чем у его конкурентов.

Слабая поддержка клиентов

Еще одна проблема с использованием мобильного приложения заключается в том, что его служба поддержки клиентов известна тем, что она довольно плохая и не отвечает, особенно когда речь идет о решении серьезных проблем безопасности или серьезных запросов клиентов.

Для платформы, разработанной специально для начинающих трейдеров и инвесторов, у которых могут возникнуть вопросы и запросы, тот факт, что у Robinhood плохая команда обслуживания клиентов, не сулит ничего хорошего и может снизить привлекательность платформы для некоторых инвесторов.

Торговые ограничения

Один из самых больших недостатков модели PFOF, которую мы обсуждали ранее, заключается в том, что она отдает Robinhood на милость маркет-мейкеров, через которых она решает направлять свои заказы, у которых часто также есть инвестиционные подразделения, на которые может негативно повлиять объем розничной торговли. . Это может привести к сбоям в работе и другим подобным проблемам.

Примечательно, что в прошлом Robinhood сталкивалась с проблемами, например, в прошлом году, когда фирма заморозила торговлю акциями GameStop. В фирме было несколько перебоев в работе, а в некоторых случаях приложение просто не позволяло пользователям размещать заказы. Кроме того, несколько инвесторов жаловались на то, что их позиции были принудительно ликвидированы платформой против их согласия.

Хотя это не является серьезной проблемой для долгосрочных инвесторов, она по-прежнему вызывает беспокойство и проливает свет на качество платформы, а также на уровень торговых ограничений, которые могут быть наложены моделью PFOF, используемой Robinhood.

История Робингуда

Как мы упоминали ранее, Robinhood был первоначально запущен в 2015 году как способ для пользователей инвестировать в фондовый рынок без необходимости платить огромные комиссионные, которые были распространены в сфере розничных инвестиций.

Однако в ответ на растущую популярность Robinhood несколько других брокеров также начали сокращать взимаемые ими комиссии и в конечном итоге вообще отказались от комиссий. Это уменьшило конкурентное преимущество, которое было у Robinhood, и он начал расширять набор предложений продуктов, включая опционы, криптовалюты, а также ETF.

Однако в 2021 году компания столкнулась с большой негативной реакцией после инцидента с GameStop, когда несколько пользователей пожаловались на перебои в работе и целые периоды, когда они вообще не могли торговать. Робинхуд также был приглашен для дачи показаний на слушаниях в Конгрессе, проводившихся в рамках расследования инцидента.

В конце инцидента Robinhood согласилась выплатить штраф в размере $70 миллионов, чтобы урегулировать расследование регулирующих органов в отношении ее поведения. В дополнение к этому, Robinhood также столкнулась с негативной реакцией на вводящую в заблуждение рекламу и коммуникации, такие как введение клиентов в заблуждение, одобрение начинающих трейдеров для рискованных стратегий, а также технические трудности, которые затрудняли доступ пользователей к платформе, когда им нужно было .

Платформа также приступила к разработке нового набора инструментов, таких как программы реинвестирования дивидендов, инструменты управления денежными средствами, а также план повторяющихся инвестиций, чтобы продолжать привлекать более молодую аудиторию, которой когда-то пользовалась платформа. Каждая из этих функций обсуждалась в этом обзоре.

Совсем недавно, в апреле 2022 года, компания объявила о развертывании криптокошельков, которые будут предоставлены в список ожидания из более чем 2 миллионов человек по всему миру. В результате регистрации этого кошелька клиенты смогут легко отправлять и получать любые криптовалюты, которыми они могут торговать на платформе Robinhood.

Компания также объявила, что будет создавать совершенно новый кошелек web3, не связанный с тюремным заключением, для которого вскоре будут принимать заявки из списка ожидания. Robinhood ожидает, что бета-версия этого кошелька будет готова к третьему кварталу 2022 года, а к концу 2022 года он предоставит окончательный продукт всем пользователям из списка ожидания.

Доступные криптовалюты Robinhood

Предложение криптовалюты Robinhood довольно ограничено и включает только 7 основных монет. Тем не менее, они включают в себя большинство основных токенов криптовалюты, которые в настоящее время торгуются на рынке.

Полный список криптовалют, которыми вы можете торговать через предложения криптовалюты Robinhood:

1. Биткойн (БТД)
2. Биткойн Кэш (BCH)
3. Биткойн СВ (BSV)
4. Догикоин (DOGE)
5. Эфириум (ETH)
6. Эфириум Классик (ETC)
7. Лайткойн (LTC)

Плата за Робин Гуд

Для любой криптовалютной торговой платформы существует два основных типа комиссий, которые она обычно взимает с пользователей — торговые комиссии и неторговые комиссии. Краткое объяснение каждого из этих типов комиссий, а также структура комиссий Robinhood приведены ниже.

Торговые сборы

Торговые сборы относятся к любым сборам, которые выплачиваются в результате использования основных услуг платформы, в данном случае это покупка и продажа криптовалют и цифровых активов. Большинство криптовалютных бирж взимают комиссию за транзакции одним из двух способов: либо взимают спреды, либо комиссию.

Спреды

Спреды относятся к разнице между ценой покупки и ценой продажи. Эта модель в основном используется торговыми платформами маркет-мейкеров, которые берут на себя позицию контрагента в сделке. Таким образом, вы эффективно торгуете против платформы.

Когда это происходит, обычно существует разница между ценой, по которой вы можете купить актив, и ценой, по которой актив может быть продан в любой момент времени. Цена покупки, также называемая ценой предложения, почти всегда выше, а разница между этими двумя ценами называется спредом.

Фактически это означает, что если бы вы одновременно покупали и продавали актив, вы фактически понесли бы убыток.

Комиссии

Другой формой торгового сбора, который может взиматься биржей, является фиксированная комиссия за каждую сделку, которую вы совершаете. Обычно это очень небольшой процент от объема торговли, и он осуществляется по убывающей схеме, т. е. чем выше объем вашей торговли, тем ниже комиссионные сборы, которые вам придется платить в связи с этим.

Структура комиссий Robinhood

Robinhood не взимает с пользователей спреды или комиссии в любой форме, а вместо этого получает большую часть своего дохода от системы PFOF, которую мы обсуждали ранее.

Неторговая комиссия

В дополнение к комиссии за торговлю криптовалютные платформы часто также взимают множество других непредвиденных сборов и сборов, которые напрямую не связаны с торговой деятельностью на платформе. Они подробно обсуждались ниже.

Комиссия за депозит

Большинство криптовалютных бирж взимают комиссию, чтобы позволить пользователям вносить деньги на свои счета. Платформа Robinhood не взимает комиссию за депозит.

Комиссия за снятие денег

Подобно комиссии за депозит, большинство криптовалютных бирж также взимают комиссию, если вы хотите вывести деньги с платформы. Когда вы хотите снять деньги со своего счета, комиссия за снятие средств не взимается.

Возможности платформы Robinhood

Существует множество услуг и функций, связанных с Robinhood. Как мы обсуждали ранее, хотя Robinhood просто начинался как способ для пользователей инвестировать и торговать без уплаты комиссий, он превратился в нечто большее. Ниже подробно рассмотрены основные компоненты экосистемы Robinhood.

Программа реинвестирования дивидендов

Одной из ключевых функций, которые предоставляет Robinhood, является возможность реинвестировать свои дивиденды в первоначальные инвестиции. Это особенно полезно для инвесторов в акции.

Всякий раз, когда вы получаете дивиденды по акциям, Robinhood дает вам возможность снова автоматически инвестировать их в те же акции, тем самым позволяя вам накапливать свои доходы в течение длительных периодов времени.

Регулярные платежи

Еще одна новая функция, добавленная Robinhood для расширения набора предложений, — это возможность пользователям совершать регулярные платежи по определенной ценной бумаге.

Например, предположим, что вы хотите ежемесячно инвестировать фиксированную сумму в % из своей зарплаты в биткойны. С новой функцией регулярных инвестиций Robinhood вы можете делать это автоматически, выбрав фиксированную сумму инвестиций и установив периодичность ежемесячно.

Как только вы сделаете это, каждый месяц Robinhood будет вносить фиксированную сумму на ваш счет Robinhood и автоматически инвестировать ее в биткойны. Это хорошая функция для тех, кто является долгосрочным инвестором и хочет усреднить свои инвестиции в долларах за длительные периоды времени.

Золото Робинхуда

Robinhood Gold — это сервис премиум-класса, запущенный Robinhood и предназначенный в первую очередь для опытных трейдеров. Эта функция позволяет трейдерам покупать ценные бумаги с маржой, а также предоставляет им доступ к премиальным исследованиям.

Стоимость присоединения к Robinhood Gold составляет всего лишь ежемесячную плату в размере $5, и она предлагает исследовательскую информацию о более чем 1500 ценных бумагах с использованием Morningstar. Кроме того, пользователи Robinhood Gold также имеют доступ к котировкам уровня 2 и доступ к маржинальным кредитам, что позволяет опытным трейдерам размещать более крупные заказы после проведения более тщательного исследования компании.

Когда вы подписываетесь на Robinhood Gold, первоначальная плата за подписку в размере $5, которую вы платите, включает в себя различные функции, включая выплату процентов по вашему первому займу в размере $1000. Это означает, что вы можете совершить сделку на сумму до $1000 больше, чем ваш капитал, не рискуя больше своими собственными деньгами, что помогает трейдерам увеличивать свою прибыль от любой конкретной сделки. Однако в то же время маржинальная торговля также означает, что у пользователей будут повышенные убытки, и это снижает допустимую погрешность, которую вы имеете в любой конкретной сделке.

Любая дополнительная маржа, которую вы занимаете для использования на платформе, потребует процентных платежей в размере 2,5% в год, что довольно мало. Эти процентные платежи выставляются ежегодно на ваш счет. Ключевым фактором, который следует отметить здесь, является то, что любая учетная запись, которая хочет подписаться на Robinhood Gold и торговать с маржей, должна иметь минимальный баланс не менее $2,000 для покрытия маржинальных требований.

Робингуд Безопасность

Поскольку у Robinhood очень большой ежедневный объем торгов, он подвержен кибератакам и взломам, а это означает, что для борьбы с этим ему необходимо поддерживать очень эффективную и надежную систему безопасности. Он делает это, используя различные функции, в том числе:

Биометрическая аутентификация

Пользователи могут войти в приложение Robinhood с помощью своей биометрической идентификации, если эта функция доступна на их смартфоне, например, идентификатор отпечатка пальца.

В качестве альтернативы пользователи также могут использовать собственный 6-значный PIN-код для входа в свои учетные записи.

Двухфакторная аутентификация

Robinhood также рекомендует пользователям настроить двухфакторную аутентификацию на своих устройствах, которая защитит их от любых кибератак.

Например, если кто-то хочет вывести средства со счета, ему потребуется ввести пин-код из приложения Google Authenticator, доступ к которому можно получить только через телефон пользователя. Это гарантирует, что никто, кроме владельца учетной записи, не сможет войти в учетную запись.

Страхование

Robinhood также является членом SIPC, организации, которая позволяет Robinhood защищать депозиты, сделанные пользователями на платформе. В соответствии с SIPC депозиты Robinhood защищены на сумму до $500,000 или $250,000, если претензия подается наличными.

Робинхуд – окончательный вердикт

Если вы относитесь к группе начинающих инвесторов и ищете простой и безопасный способ начать инвестировать, то Robinhood — это то, с чего вам стоит начать. Это потому, что он предлагает широкий ассортимент продуктов, простую платформу, а также возможность торговать без уплаты каких-либо комиссий.

Несмотря на то, что споры, связанные с Robinhood, запятнали его репутацию и заставили пользователей сомневаться в Robinhood, он по-прежнему предоставляет множество полезных услуг и функций, которые делают торговлю очень удобной. Однако важно учитывать, что платформа не имеет никакой прозрачности, связанной с ее системами PFOF, во время торговли.